La idea del libro: en Finanzas: lo que no te enseñaron en la escuela (El Ateneo, 2025), Leo Piccioli propone que los temas de dinero (presupuesto, ahorro, consumo) se aprendan como cualquier otra materia. Entender cuánto cuesta realmente una deuda es una de esas lecciones básicas. Esta guía explica las tres siglas que vas a ver en cualquier préstamo en la Argentina.
TNA: tasa nominal anual
Es la tasa de interés expresada en forma anual, sin considerar la capitalización. Sirve como referencia, pero no muestra todo el costo.
TEA: tasa efectiva anual
Muestra el interés real del año cuando los intereses se capitalizan (por ejemplo, mes a mes). Por eso la TEA es mayor que la TNA.
Ejemplo ilustrativo: con una TNA del 60% y capitalización mensual, la tasa del mes es 60% ÷ 12 = 5%. La TEA sería (1 + 0,05)12 − 1 ≈ 79,6%. Es un ejemplo para entender la cuenta, no una tasa real de mercado.
CFT: costo financiero total
Es el indicador más importante. Además de los intereses, incluye otros costos del préstamo, como comisiones, seguros, gastos e impuestos. Por eso suele ser bastante más alto que la TNA.
En la Argentina, las entidades deben informar el CFT al ofrecer un préstamo. Si no lo encontrás, pedilo antes de aceptar.
Cómo comparar dos préstamos
- Mirá el CFT, no solo la cuota ni la TNA.
- Compará el mismo monto y el mismo plazo. Una cuota más baja a más meses puede terminar costando más.
- Calculá el total a devolver: cuota × cantidad de cuotas. Restale el monto que recibís y vas a ver cuánto cuesta el préstamo.
- Leé las condiciones: cargos por cancelación anticipada, seguros obligatorios y qué pasa si te atrasás.
Antes de pedir un préstamo
- Preguntate para qué es y si podés esperar o ahorrar en su lugar.
- Revisá que la cuota entre en tu presupuesto con margen.
- Verificá que la entidad sea real y esté registrada: mirá las señales de alerta.
Para simular la cuota de un préstamo, usá nuestra calculadora de cuota.
Tu próximo paso
Si tenés un préstamo o una tarjeta con saldo, buscá en el resumen o en el contrato el CFT y anotalo. Es el número que tenés que mirar primero.
Contenido educativo. No es asesoramiento financiero personalizado. Los ejemplos con números son ilustrativos.
Fuentes
- Leo Piccioli, Finanzas: lo que no te enseñaron en la escuela (Buenos Aires: El Ateneo, 2025).
- Banco Central de la República Argentina, información para usuarios de servicios financieros: bcra.gob.ar.